2015年造价工程师预习知识点：既有法人项目资本

(1)内部资金来源。主要包括以下几个方面：

1)企业的现金。企业库存现金和银行存款可由企业的资产负债表得以反映，其中可能有一部分可以投人项目。即扣除保持必要的日常经营所需的货币资金额，多余的资金可用于项目投资。

2)未来生产经营中获得的可用于项目的资金。在未来的项目建设期间，企业可从生产经营中获得新的现金，扣除生产经营开支及其他必要开支之后，剩余部分可以用于项目投资。未来企业经营获得的净现金流量，需要通过对企业未来现金流量的预测来估算。

实践中常采用经营收益间接估算企业未来的经营净现金流量。

其计算公式如下：

经营净现金流量=经营净收益-流动资金占用的增加

经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用

经营净现金流量=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用-流动资金占用的增加

企业未来经营净现金流量中，财务费用及流动资金占用的增加部分将不能用于固定资产投资，折旧、无形及其他资产摊销通常认为可用于再投资或偿还债务，净利润中有一部分可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存，其余部分可用于再投资或偿还债务。

因此，可用于再投资及偿还债务的企业经营净现金可按下式估算：可以用于再投资及偿还债务的企业经营净现金=净利润+折旧+无形及其他资产摊销一流动资金占用的增加-利润分红-利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的部分

3)企业资产变现。既有法人可将流动资产、长期投资或固定资产变现，取得现金用于新项目投资。企业资产变现通常包括：短期投资、长期投资、固定资产、无形资产的变现。

4)企业产权转让。企业可将原拥有的产权部分或全部转让给他人，换取资金用作新项目的资本金。

(2)外部资金来源。

1)企业增资扩股。

2)优先股。

3)国家预算内投资。